La autoridad monetaria actualizó su estimación sobre el techo de la irregularidad crediticia, mientras entidades financieras privadas y públicas reportan un incremento sostenido de la morosidad en familias y empresas.
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) presentó un nuevo informe en el que sitúa el pico de la mora del sistema financiero en el segundo trimestre de 2025. El vicepresidente de la entidad, Vladimir Werning, expuso los datos ante la Fundación Mediterránea, lo que implicó un desplazamiento de la fecha estimada previamente por el propio organismo.
En marzo de 2025, el presidente del BCRA, Santiago Bausili, había señalado que el estrés del sistema estaba contenido y que varios bancos ya habían superado el pico de morosidad entre diciembre y marzo. “El proceso de digestión de la mora está muy avanzado. Muchos bancos ya han visto el pico de la mora, algunos en diciembre, otros en febrero o marzo. Eso hace que algunos bancos ya empezaron a retomar una política de expandir el crédito”, afirmó Bausili en una conferencia de prensa.
Sin embargo, datos de la consultora 1816 indican que la irregularidad en los créditos a familias pasó de 12,1% en abril a 12,7% en mayo de 2025. El informe señala que la mora en el segmento de familias se multiplicó por más de cinco desde octubre de 2024, cuando era de 2,5%. “Más del 27% de las personas que tomaron préstamos dejaron de ser sujetos de crédito por estar en mora”, indicaron los analistas de la consultora.
En una entidad bancaria pública explicaron que el incremento de la morosidad responde a la caída del salario real y a la destrucción de puestos de trabajo. “Se están sustituyendo empleos de ingresos medios y altos por ocupaciones de menor remuneración y nula estabilidad”, afirmaron. En la banca privada, desde una de las entidades más grandes del sistema, señalaron que el ritmo de aumento de la mora se desacelera pero que el nivel de irregularidad sigue en alza.
El economista y exvicepresidente del BCRA Jorge Carrera sostuvo que “los ingresos de las familias han caído fuertemente” y que “la morosidad que se muestra en las estadísticas es menos profunda de lo que la realidad es”. Carrera agregó que “la morosidad en las fintech es altísima porque son créditos muy usurarios” y que “hay un sistema perverso donde los buenos pagadores terminan pagando muy caro”.
En paralelo, la Legislatura bonaerense avanzó con un proyecto de ley que propone una exención del 50% en Ingresos Brutos sobre los intereses de préstamos refinanciados con atrasos de entre 60 y 180 días, siempre que se pacten a una tasa fija inferior al 35% anual y a un plazo mínimo de 24 meses. Desde las entidades privadas indicaron que ya cuentan con herramientas propias más favorables, pero reconocieron que el régimen reduciría el costo impositivo para reestructurar deudas.