El Banco Central terminó este viernes con intervenciones por 4 millones de dólares en el mercado de cambios, acumulando una venta semanal de divisas de 119 millones de dólares. Pese a una suba puntual de 131 millones de dólares en las reservas brutas, el balance semanal arrojó una caída de reservas 547 millones de dólares. Este retroceso respondió, en parte, a movimientos técnicos de bancos y a la utilización de divisas para contener la brecha cambiaria con los tipos de cambio financieros.
Las reservas netas negativas siguen siendo un punto de preocupación para la economía argentina y en el gobierno apuestan a conseguir nuevos préstamos para cubrir la brecha. El equipo económico negocia con el Fondo Monetario Internacional para poder recibir más de 10 mil millones de dólares frescos.
El dólar blue mostró una caída significativa este viernes, bajando 15 pesos y cerrando a 1.205 pesos para la compra y 1.225 pesos para la venta. Esta reducción del 1,2 por ciento representó su mayor baja en más de una semana y lo llevó por debajo del valor de cierre de 2024, que había sido de 1230 pesos. En parte, esto se debe a la expectativa que generó la baja de las retenciones. El complejo agropecuario aceleraría la venta de la cosecha y permitiría contener las presiones cambiarias.
En la comparación semanal, el tipo de cambio informal retrocedió 10 pesos, equivalente al 0,8 por ciento. La brecha con el dólar oficial se ubicó en 16,8 por ciento, lo que refleja una relativa contención en el segmento paralelo, aunque las tensiones cambiarias persisten como un desafío latente.
Activos bursátiles
Por su parte, el mercado bursátil local mostró nuevamente volatilidad. El S&P Merval cerró con una caída del 2,5 por ciento, ubicándose en 2.560.151,50 puntos básicos. Durante la jornada, llegó a caer hasta un 5,5 por ciento, aunque logró recortar parte de las pérdidas hacia el cierre.
Entre los principales papeles líderes, YPF lideró las bajas con un retroceso del 4,3 por ciento, seguida por Sociedad Comercial del Plata (-4,2 por ciento), Banco Macro (-3,9 por ciento), Transportadora de Gas del Sur (-3,8 por ciento) y Grupo Supervielle (-3,8 por ciento).
En el caso de los ADRs, también predominó el rojo. Los descensos más significativos fueron los de Telecom, YPF, Grupo Supervielle y Transportadora de Gas del Sur, todos con caídas superiores al 2 por ciento.
A contramano de las acciones, los bonos soberanos denominados en dólares mostraron avances generalizados. El Global 2041 subió un 0,5 por ciento, mientras que el Bonar 2038 y otros títulos como los Globales 2029, 2035 y 2038 lograron alzas de hasta un 1 por ciento.
El riesgo país, medido por JP Morgan, retrocedió 15 unidades y cerró en 631 puntos. Este indicador es clave para medir la confianza de los inversores extranjeros en la capacidad de pago de Argentina.
Anuncios de la semana
El mercado se mantuvo atento al nuevo canje de deuda anunciado por el Tesoro Nacional, que logró despejar 14 billones de pesos en vencimientos. Según el viceministro de Economía, Pablo Quirno, la aceptación alcanzó el 64 por ciento de los títulos elegibles, lo que permitió extender la vida promedio de la deuda de 0,54 a 1,51 años y reducir la tasa de capitalización promedio al 2,20 por ciento.
En paralelo, el Gobierno sorprendió con la decisión de reducir las retenciones agrícolas. La soja bajó del 33 por ciento al 26 por ciento, mientras que los derivados de soja, trigo, maíz y otros productos vieron reducciones significativas. También se eliminaron las retenciones a las economías regionales, una medida celebrada por el sector agropecuario pero cuyo impacto dependerá de los precios internacionales y las condiciones de mercado.